Immobilienfonds und weitere Investments

Wir empfehlen den Erwerb einer Immobilie nur dann, wenn ausreichend Vermögen und liquide Mittel vorhanden sind. Eine Immobilie ist nicht frei von Risiken und kann schnell zu einem Klumpenrisiko werden. In einem eigenen Beitrag haben wir die möglichen Risiken dargestellt und geben Empfehlungen, wie eine direkte Investition in Immobilien am besten aussehen sollte:

Wer nicht direkt in Immobilien investieren möchte, findet Alternativen. Um trotzdem an der Wertentwicklung von Immobilien teilhaben zu können, können Immobilienfonds eine passende Möglichkeit sein. Fünf dieser Alternativen möchten wir in diesem Beitrag vorstellen und auf die Vorteile und Nachteile der jeweiligen Möglichkeiten hinweisen.

Abgesehen von dem direkten Immobilienerwerb gibt es weitere Möglichkeiten, um Geld in Immobilien zu investieren. Auch Kleinanleger können breit in Immobilien investieren. Einige Produkte sind allerdings mit hohen Kosten und erheblichen Risiken verbunden.

Wir geben Ihnen eine Aufstellung von Investmentprodukten und deren übliche Ausgestaltung für Privatanleger. Es gibt allerdings viele Zwischenformen und jedes Produkt sollten Sie vor Abschluss genau prüfen.

Die Frage kann nicht pauschal beantwortet werden.

Geschlossene Immobilienfonds, offene Immobilienfonds und das Crowdfunding bieten die Möglichkeit, sich als Anleger eine direkte Beteiligung an einem Immobilienprojekt zu sichern.

ETFs mit Immobilienwerten, REITs sowie Immobilienaktien und -anleihen beschreiben hingegen lediglich das Investment in ein oder mehrere Unternehmen, die mit Immobilien handeln, nicht aber ein Investment in die Immobilien selbst.

Die einzige Möglichkeit, an strategischen Entscheidungen rund um die Immobilienprojekte zu partizipieren, stellen geschlossene Immobilienfonds dar. Diese bergen aber die größten Risiken und kennzeichnen sich durch sehr lange Laufzeiten. Sie sind ausdrücklich nur den Anlegern zu empfehlen, die wesentliches Vorwissen im Bereich der Immobilien haben und über ein hohes Einkommen und Vermögen verfügen, sodass der geschlossene Immobilienfonds nur einen kleinen Anteil des Portfolios abbildet.

Das Crowdfunding-Modell ist unter anderem aufgrund der geringen Mindesteinlage für Privatanleger sehr geeignet, aber kann durchaus spekulativ sein. Um im Falle eines gescheiterten Projektes das Risiko eines Totalverlusts zu mindern, ist von Nachrangdarlehen abzuraten. Im Insolvenzfall werden zunächst alle anderen Gläubiger bedient, die Kleinanleger erhalten in der Regel nicht einmal einen kleinen Teil ihres Geldes zurück. Immobilienbesicherte Anleihen schließen dieses Risiko zwar nicht gänzlich aus, reduzieren es aber etwas, da sie den Anleger hinter der Bank auf Rang zwei setzen.

Am meisten Flexibilität bieten offene Immobilienfonds. Auch das Risiko ist geringer. Entsprechend sind die zu erwartenden Renditen im Vergleich zur geschlossenen Variante und dem Crowdfunding-Modell geringer.

Die Varianten der ETFs mit Immobilienwerten, Immobilienaktien, -anleihen und REITs eröffnen dem Anleger die Möglichkeit, an den Entwicklungen des Immobilienmarktes insofern teilhaben zu können, dass man von den Wertsteigerungen einzelner Unternehmen der Branche profitiert. Letztendlich sind es aber „normale“ Aktien-, Anleihen- oder ETF-Geschäfte, die unabhängig von der Wertentwicklung konkreter Immobilien sind. Kleinanleger partizipieren aber am Immobilienmarkt oder an Marktsegmenten und viele ETFs bieten die Vorteile, dass diese eine breite Streuung zu niedrigen Kosten ermöglichen.

Informieren Sie sich zu Immobilien als Vermögensanlage anhand unserer ausführlichen Ratgeber: