Lebenslanges Nutzungsentgelt
Teilverkauf mit Konditionen auf Lebzeiten
Wertfaktor bietet erstmalig den Teilverkauf zu lebenslang gleichbleibenden Konditionen an. Die Höhe des Nutzungsentgelts wird auf Lebzeiten festgeschrieben. Die Zinssicherheit für die Nutzung des verkauften Immobilienanteils kostet: 6,29 Prozent pro Jahr werden fällig. Lohnt sich das Angebot? *Update am 06.07.2022*
Was ist ein lebenslanges Nutzungsentgelt?
Der Anbieter Wertfaktor ist der Erfinder des Immobilien-Teilverkaufs. Das Modell wurde inzwischen von zahlreichen Firmen kopiert. Darunter sind große Anbieter, zum Beispiel Heimkapital oder Deutsche Teilkauf mit der Marke Hausanker. Die Verkäufer von Immobilienanteilen erhalten ein lebenslanges Wohnrecht. Als Gegenleistung müssen Sie ein sogenanntes Nutzungsentgelt bezahlen.
Kostensicherheit: Nutzungsentgelt wird auf mehrere Jahre festgeschrieben

Eine lange Fixierung der monatlichen Kosten sorgt für Kostensicherheit im Teilverkauf - auch bei steigenden Zinsen.
Das Nutzungsentgelt bemisst sich am verkauften Immobilienanteil und beträgt in der der Regel 2,9 bis 3,9 Prozent pro Jahr. Die Höhe des Nutzungsentgelts variiert in Abhängigkeit vom Zeitraum der festgeschriebenen Höhe. Ähnlich zu der Zinsfestschreibung bei Immobilienkrediten, kann das Nutzungsentgelt nach dem Zeitraum entsprechend der Zins- und Preisentwicklung, zum Beispiel entsprechend des Verbraucherpreisindex VPI angepasst werden. Der Anbieter Wertfaktor hatte im April bereits reagiert und das Nutzungsentgelt mit zehnjähriger Zinsfestschreibung auf 3,49 Prozent erhöht. Wertfaktor Geschäftsführer Christoph Neuhaus begründete dies mit „dem stärksten Anstieg der langfristigen Refinanzierungskosten in den letzten 40 Jahren“. Weitere Teilverkauf-Anbieter sind mittlerweile ebenso nachgezogen und haben die Kosten für das Nutzungsentgelt erhöht.
Neu: Wertfaktor bietet lebenslange Festschreibung an
Stark steigende Zinsen haben Verbraucher für die Notwendigkeit einer Zinsfestschreibung für einen langen Zeitraum sensibilisiert. Üblicherweise bieten Unternehmen im Teilverkauf einen Zeitraum von fünf oder zehn Jahren für eine Fixierung an. Einige haben zusätzlich einen Zeitraum von 15 Jahren im Angebot.
Der Anbieter Wertfaktor ist den nächsten Schritt gegangen - als erstes Unternehmen im Teilverkauf wurde ein Produkt entwickelt, das ein lebenslang gleich hohes Nutzungsentgelt garantiert. Unter dem Namen "Planungssicherheit" entfällt jegliche Anpassung des Nutzungsentgelts auf Lebzeiten.
Wertfaktor: Konditionen auf Lebzeiten sind teuer
Lohnt sich der Teilverkauf mit lebenslangen Konditionen über Wertfaktor? Zunächst ist festzustellen: Alle Unternehmen im Teilverkauf verlangen ein höheres Nutzungsentgelt, wenn Sie den Zeitraum für ein gleichbleibendes Nutzungsentgelt verlängern. Das entspricht den Konditionen bei Aufnahme eines Immobilienkredits. Auch die Teilankäufer lassen auf die Immobilie als Sicherheit eine Grundschuld eintragen und holen sich bei Banken Kredite zur Refinanzierung.
Anstatt von 2,9 Prozent bei einer jährlichen Anpassungsmöglichkeit (Produkt "Flex"), verlangt Wertfaktor ein Nutzungsentgelt von 6,29 Prozent bei einer lebenslangen Fixierung. Das entspricht einem mehr als verdoppelten Nutzungsentgelt. Für eine Fixierung des Nutzungsentgelts auf zehn Jahre werden immer noch 5,29 Prozent fällig.
Das Angebot von Wertfaktor richtet sich an Immobilieneigentümer im Rentenalter. Als Voraussetzung für den Teilverkauf über Wertfaktor kommuniziert das Unternehmen zwar kein Mindestalter. Die Zielgruppe liegt jedoch bei Menschen im Alter von über 60 Jahren. Je nach Sterbetafel haben 60-Jährige eine durchschnittliche Lebenserwartung von 20 bis 25 Jahren. Bei 80-jährigen liegt diese bei unter zehn Jahren. Je älter die Immobilieneigentümer sind, desto ungünstiger ist das Angebot einer lebenslangen Konditionenfestschreibung. Im Gegensatz zu den Anbietern einer Leibrente, differenziert Wertfaktor sein Angebot nicht nach dem Alter der Verkäufer. Für hochbetagte Menschen ist eine Konditionenfestschreibung auf zehn oder 15 Jahre zu bevorzugen.
Bei Immobilienkrediten erhöht sich der Zinssatz bei einem um fünf Jahre längeren Zinsfestschreibungszeitraum derzeit um circa 0,2 Prozent. Zum Beispiel kostet ein Immobilienkredit mit einer Zinsfestschreibung auf zehn Jahre 3,1 Prozent und auf fünfzehn Jahre 3,3 Prozent.
Beispiel
Wenn man die Zinsschritte der Immobilienkredite auf das Nutzungsentgelt anwendet, dann ist das Angebot von Wertfaktor viel zu teuer. Auch im Vergleich zur zehnjährigen Konditionen ist der Zinsaufschlag zu hoch. Grob gerechnet müssten die Senioren eine unwahrscheinliche Lebenserwartung von 35 Jahren haben. (Nutzungsentgelt von 6,29 Prozent anstatt 5,29 Prozent: 5 x 0,2 % zzgl. 10 Jahre).
Positiv: Das Durchführungsengelt entfällt beim Teilverkauf mit Konditionen auf Lebzeiten
Zugute halten kann man dem neuen Angebot Wertfaktor, dass das Unternehmen bei Abschluss der Lebenslang-Option das sogenannte Durchführungsentgelt streicht, das bei einem späteren Gesamtverkauf anfällt. Auch beteiligt sich Wertfaktor an Instandhaltungsmaßnahmen. Allerdings nur anteilig mit zweimal mit bis zu 10.000 Euro und nur an energetisch sinnvollen Maßnahmen. Bei den Optionen "Flex" und "10 Jahre Festschreibung" müssen Kunden Aufpreise von 0,3 Prozent auf das Nutzungsentgelt in Kauf nehmen, damit sich Wertfaktor entsprechend der Miteigentumsanteile beteiligt. Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die neuen Angebote und Tarife von Wertfaktor.
Neue Konditionen von Wertfaktor im Überblick
Zeitraum Zinsfestschreibung / Fixierung | |||
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1 Jahr | 10 Jahre | Lebenslang | |
Monatliches Nutzungsentgelt Prozent pro Jahr vom verkauften Immobilienanteil | 2,9 % | 5,29 % | 6,29 % |
Anpassung des Nutzungsentgelts | Entsprechend Entwicklung 12-Monats- EURIBOR | Entsprechend Entwicklung der 10-jährigen Bundesrendite | Nutzungsentgelt lebenslang gleichbleibend |
Durchführungsentgelt bei späterem Gesamtverkauf Prozent vom gesamten Immobilienwert | 4,5 % | 3,3 % | 0 % |
Welche Konditionen bieten andere Unternehmen im Teilverkauf?
Hier erhalten Sie die wichtigsten Unternehmen im Teilverkauf und die aktuellen Konditionen im großen Vergleich:
Wählen Sie Anbieter aus, die Sie vergleichen möchten:






Deutsche Teilkauf | EV Liquidhome | Hausvorsorge | Hausvorteil | Heimkapital | Realwertpartner | Verkaufen aber bleiben | Vobahome | Wertfaktor | Wohnwert | |
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Nutzungsengelt: Kosten während der Laufzeit |
||||||||||
variabel / 1 Jahr | – | – | – | – | – | – | – | – | 6,5% | |
5 Jahre fix | – | – | – | – | – | – | – | 6,5% | ||
10 Jahre fix | 4,99% bis 5,6% | 5,5% | 5,5% | 5,69% | 4,99 bis 5,5% | 4,9 bis 5,85% | 4,9% | 5,5% | 5,93% bis 6,38% | 6,5% |
15 Jahre fix | – | – | – | – | – | – | – | – | – | 6,9% |
unbegrenzt | – | – | – | – | – | – | 5,9 % ab 75 Jahren | – | 6,93% bis 7,38% | – |
Informationen zum Nutzungsentgelt | Stand 1. September 2023
Die Höhe des Nutzungsentgelts ist von der Absicherung des Nießbrauchsrechts im Grundbuch abhängig (erste oder zweite Rangstelle im Grundbuch). Das Nutzungsentgelt wird nach Fixierungszeitraum entsprechend des EURIBOR angepasst. |
Stand 5. September 2023
Nutzungsentgelt wird nach Fixierungszeitraum entsprechend des 10-Jahres-SWAP angepasst. |
Stand 7. September 2023
Nutzungsentgelt wird nach Fixierungszeitraum entsprechend des 3-Monats-EURIBOR angepasst. Variables Nutzungsentgelt wird seit Dezember 2022 nicht mehr angeboten. |
Stand 1. August 2023
Nutzungsentgelt wird alle 10 Jahre automatisch angepasst. Bemessungsgrundlage ist entsprechend der zehnjähriger Bundesrendite. Der Kunde kann sein Nutzungsentgelt reduzieren und anteilig einen größeren Anteil an seiner Immobilie an HausVorteil übergeben. |
Stand 5. September 2023
Das Nutzungsentgelt wird nach dem Festschreibungszeitraum entsprechend des Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst. |
Stand 18. Februar 2023
Das Nutzungsentgelt wird nach dem Festschreibungszeitraum entsprechend des Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst. |
Stand 2. Mai 2023
Das Nutzungsentgelt wird nach dem Festschreibungszeitraum entsprechend des Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst. Option: Lebenslange Festschreibung des Nutzungsentgelts auf 5,9% für Kunden ab 75 Jahren. |
Stand 2. August 2023
Splitting-Option: Die Erstauszahlung kann teilweise abgerufen werden, bis spätestens zur vollständigen Auszahlung nach drei Jahren. Hierbei fällt das Nutzungsentgelt nur für die abgerufene Summe an. Das Nutzungsentgelt erhöht sich allerdings. |
Stand 05. September 2023
Nach Angaben von Wertfaktor wird das Nutzungsentgelt tagesaktuell und nach individueller Bewertung der Immobilie angepasst. Daher ist eine Spanne angegeben. Das Nutzungsentgelt mit 10 Jahre Festschreibung wird entsprechend der zehnjährigen Bundesrendite angepasst. Das flexible Nutzungsentgelt wird alle 12 Monate gemäß Veränderung des 12-Monats-EURIBORs angepasst. Option: Lebenslange Festschreibung des Nutzungsentgelts: 6,92% bis 7,33% und das Durchführungsentgelt entfällt. |
Stand 3. August 2023
Das Nutzungsentgelt wird nach dem Festschreibungszeitraum entsprechend des Verbraucherpreisindex (VPI) angepasst. |
Konditionen bei späterem Gesamtverkauf |
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Durchführungsentgelt am Gesamtverkaufspreis | 0% | 5,5% | 4,25% | 4,9% – nur vom übrigen Immobilienanteil des Kunden | 0% | 3,25% | 3,9% Zusätzlich berechnet werden die Anschaffungsnebenkosten des Teilverkauf-Anbieters bei Teilankauf . Diese liegen je nach Bundesland bei ca. 6% bis 9% des Kaufpreises des Teilankaufs (Notarkosten, Grunderwerbssteuer, Grundbuchkosten). |
2,0% | 3,3% (bei 10 Jahren)
4,5% (Flex-Option / variabel) |
0% |
Maklerkosten | Max. 3,57% / 7,14% (Mit / Ohne Provisionsteilung) × Eigentumsanteil Maklerprovision 5,95% bis 7,14% je nach Bundesland. Hiervon tragen Sie Kosten anteilig entsprechend der Eigentumsanteile. Bei Provisionsteilung zwischen Verkäufer und Käufer halbiert sich die Provision. |
0% im Durchführungsentgelt inklusive |
Max. 3,57% / 7,14% (Mit / Ohne Provisionsteilung) × Eigentumsanteil Maklerprovision 5,95% bis 7,14% je nach Bundesland. Hiervon tragen Sie Kosten anteilig entsprechend der Eigentumsanteile. Bei Provisionsteilung zwischen Verkäufer und Käufer halbiert sich die Provision. |
0% im Durchführungsentgelt inklusive |
Max. 3,57% / 7,14% (Mit / Ohne Provisionsteilung) × Eigentumsanteil Maklerprovision 5,95% bis 7,14% je nach Bundesland. Hiervon tragen Sie Kosten anteilig entsprechend der Eigentumsanteile. Bei Provisionsteilung zwischen Verkäufer und Käufer halbiert sich die Provision. |
0% im Durchführungsentgelt inklusive |
0% im Durchführungsentgelt inklusive |
Max. 3,57% / 7,14% (Mit / Ohne Provisionsteilung) × Eigentumsanteil Maklerprovision 5,95% bis 7,14% je nach Bundesland. Hiervon tragen Sie Kosten anteilig entsprechend der Eigentumsanteile. Bei Provisionsteilung zwischen Verkäufer und Käufer halbiert sich die Provision. |
0% im Durchführungsentgelt inklusive |
Max. 3,57% / 7,14% (Mit / Ohne Provisionsteilung) × Eigentumsanteil Maklerprovision 5,95% bis 7,14% je nach Bundesland. Hiervon tragen Sie Kosten anteilig entsprechend der Eigentumsanteile. Bei Provisionsteilung zwischen Verkäufer und Käufer halbiert sich die Provision. |
Mindestverkaufswert Garantie durch Verkäufer |
117% | 114% bis 117% je nach Bundesland |
117% | 117% | 117% | 117% | 100% | 117% | 117% | 115% |
Besonderheiten | Bonus für Eigentümer bis 8,5% bei Wertsteigerung. | Reduziertes Durchführungsentgelt auf 3,0 % bei Rückkauf durch den Miteigentümer oder seine Erben. | Reduzierung Durchführungsentgelt auf 2,25 % bei Rückkauf durch Miteigentümer oder Erben. | Reduziertes Durchführungsengelt auf 1,9% bei Rückkauf durch Miteigentümer oder Erben. | Reduzierung Durchführungsentgelt auf 2,25 % bei Rückkauf durch Miteigentümer oder Erben. | Je nach Objekt und Lage kann sich das Durchführungsentgelt auf 3,75 bis 4,5 Prozent erhöhen. | – | – | Reduzierung Durchführungsentgelt bei Rückkauf durch Miteigentümer oder Erben. | – |
Wohnrecht, Instandhaltung und Sicherheit |
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Wohnrecht | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. | Lebenslanges Nießbrauchrecht. |
Instandhaltung | Beteiligung an größeren Maßnahmen Instandhaltung (Dach und Fach), energetische Sanierung und öffentliche Lasten gegen Erhöhung des Nutzungsentgelts. | Liegt zu 100% beim Verkäufer. | Liegt grundsätzlich beim Verkäufer. Die Hausvorsorge beteiligt sich anteilig, mit bis zu 15.000 Euro an energetischen Sanierungsmaßnahmen. | HausVorteil übernimmt die Kosten für Modernisierung pro Rata sofern diese Wertsteigernd sind und mit bis zu 10 % des Kaufpreises. Der Kunde kommt selbst für die Instandhaltung auf. | Liegt grundsätzlich beim Verkäufer. Aber: Heimkapital beteiligt sich anteilig und mit bis zu 10% des Kaufpreises (maximal jedoch 30.000 Euro) an Instandhaltungs- und Modernisierungsmaßnahmen. | Liegt zu 100% beim Verkäufer. | Liegt grundsätzlich beim Verkäufer. Aber: Zuschuss an Instandhaltungskosten von bis zu 20.000 Euro. Dies erst ab fünf Jahren nach Teilverkauf und nur für Maßnahmen des Katalogs der KfW-Förderungen. | Liegt grundsätzlich beim Verkäufer. Aber: Vobahome legt die Koste für Instandhaltung in Form einer Vorschusszahlung aus. Maximalsumme: bis 30.000 Euro oder maximal zehn Prozent des Kaufpreises. Die Kosten werden dann auf das Nutzungsentgelt umgelegt. | Liegt grundsätzlich beim Verkäufer. Gegen eine Erhöhung des Nutzungsentgelts um 0,3%: Wertfaktor beteiligt sich anteilig und mit bis zu 10.000 Euro an Instandhaltungsmaßnahmen und bis zu 10.000 Euro an energetisch sinnvollen Maßnahmen. | Liegt beim Verkäufer. Der Verkäufer hat aber einen Anspruch auf eine Beteiligung an werterhöhenden oder werterhaltenden Maßnahmen durch die Wohnwert Immobilien AG. Dies unter entsprechender Erhöhung des Nutzungsentgelts. |
Sicherheit für Verkäufer Lassen Sie die Absicherung anwaltlich prüfen |
Eintragung des Nießbrauchrechts an erster oder zweiter Rangstelle im Grundbuch, also vor oder nach der Finanzierungsgrundschuld auf die gesamte Immobilie. Eine erstrangige Absicherung bedeutet einen Aufschlag auf das Nutzungsentgelt.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung des Nießbrauchrechts an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung. Keine Information zu einer möglichen Weitergabe der Grundschuld.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung des Nießbrauchrechts an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung des Nießbrauchrechts an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung des Nießbrauchrechts an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung, hier Sicherungsabrede genannt.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung verbrieftes Nießbrauchrecht an zweiter Rangstelle im Grundbuch.Absicherung mit Sicherungszweckerklärung, hier Sicherungsabrede genannt. | Eintragung verbrieftes Nießbrauchrecht an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Erstrangige Absicherung ist möglich für bestimmte Immobilien und auf expliziten Kundenwunsch. Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 100% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung verbrieftes Nießbrauchrecht an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung, hier Sicherungsabrede genannt. Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung des Nießbrauchrechts an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung. Grundschuld darf nur an Institute weitergegeben werden, die BAFin-reguliert sind.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 117% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Eintragung des Nießbrauchrechts an zweiter Rangstelle im Grundbuch. Absicherung mit Sicherungszweckerklärung.
Höhe der Grundschuld-Eintragung: Der Anbieter trägt bis zu 115% des Kaufpreises des Immobilienanteils ein. Die gesamte Immobilie dient als Sicherheit. |
Größe und Finanzierung des Anbieters | Start in 2020, Ankaufvolumen von 10 bis 15 Mio. Euro pro Monat. Finanzierungspartner sind BaFin-regulierte Bankinstitute und zusätzlich regionale Banken. | Start im Jahr 2020, über 170 Immobilien. Beteiligung von Engel & Völkers, Finanzierung durch Banken und institutionelle Investoren. | Start in 2021. Finanzierungspartner sind ausschließlich Volksbanken. | Start in 2021. Finanzierung durch BAFin regulierte Bankinsitiute. | Start in 2020. Nähere Informationen zu Kapitalgebern und Finanzierungspartner sind nicht bekannt. | Start Anfang 2022. Immobilienanteile im Wert von 25 Millionen Euro. | Start in 2021. Nähere Informationen zu Kapitalgebern und Finanzierungspartner sind nicht bekannt. | Start in 2021. Vobahome (ehemals: Volksbank Immobilien) erwirbt die Immobilienanteile direkt mit eigenen Finanzmitteln des Volksbankenverbunds und hält diese im Bestand. | Immobilienanteile im Wert von über 100 Millionen Euro (Stand Februar 2022). Finanzierungspartner sind ausschließlich Volksbanken und Sparkassen. | Das Unternehmen wurde in 2021 gegründet. 20 Mitarbeiter und jährliches Volumen von 50 bis 100 Millionen Euro. (Stand Januar 2023) |
Geprüfter Anbieter | ||||||||||
Deutsche Teilkauf | EV Liquidhome | Hausvorsorge | Hausvorteil | Heimkapital | Realwertpartner | Verkaufen aber bleiben | Vobahome (ehem. Volksbank Immobilien) |
Wertfaktor | Wohnwert |
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